Cos’è Cube PreTrade
Cube Pre-Trade è un’applicazione software autonoma per calcolare i margini di garanzia richiesti per l’operatività in strumenti derivati listati con gli stessi modelli utilizzati dalle Clearing House.

A chi è rivolto
È rivolto a broker, banche di investimento e società di investimento che devono calcolare i margini di garanzia sulle posizioni aperte in derivati listati.
E’ rivolto anche a fornitori di piattaforme di trading che desiderino integrare questa modalità di calcolo nella loro piattaforma.

Il progetto
Il progetto nacque nel 2002 quando un broker italiano richiese a Stefano Zanchetta un motore da integrare nella sua piattaforma di trading per il mercato IDEM, sia per il calcolo pre-trade che per il calcolo post-trade.
Da allora il motore venne integrato con ulteriori modelli di calcolo per il mercato Eurex (modello RBM/ERBM inizialmente, poi diventato Prisma) e per il mercato CME (modello SPAN, poi SPAN 2), estendendo la compatibilità del motore a livello mondiale.
Il progetto continua mantenendo aggiornati gli algoritmi secondo le specifiche delle clearing house e gli aggiornamenti da loro adottati.
Cube Finance rappresenta un’azienda esperta a livello mondiale di queste tematiche.

Punti di forza del servizio

  • Grande copertura di mercati a livello mondiale con gli stessi modelli nativi
  • Calcolo realtime disponibile accanto al tradizionale end of day
  • Calcolo pre-trade con logica proprietaria per una massima efficienza
  • Tecnologia di ultima generazione ed installabile su qualunque sistema operativo
  • Grandi performance di calcolo in tutte le modalità di calcolo (end of day, realtime, pre-trade)
  • Richiamabile da qualunque sistema di trading
  • Utilizzato ogni anno con milioni di calcoli
  • Esperienza ventennale di Cube Finance

Funzionalità

MODELLI NATIVI
Replica degli stessi modelli utilizzati dalle Clearing House

CALCOLO MARGINI EOD E REALTIME
I margini sono calcolati con gli stessi parametri forniti a fine giornata dalle Clearing House oppure ricalcolando i parametri nell’intraday. Questo consente di adattarsi alla variazione delle quotazioni di mercato e di avvicinarsi alla richiesta di margini del giorno successivo

CALCOLO POST-TRADE E PRE-TRADE
Post-trade: caso in cui i margini sono calcolati sulle posizioni aperte, alimentate nell’intraday dagli eseguiti. Pre-trade: caso in cui i margini sono calcolati sia sulle posizioni aperte che sugli ordini immessi nella piattaforma prima che siano eseguiti. Gli ordini non ancora eseguiti vengono valutati per riconoscere il caso peggiore di esecuzione, ossia il caso che richiederà il valore massimo dei margini.

TRACCIABILITA’ DEI CALCOLI
I file log dell’applicativo permettono di visionare il risultato dei margini con i dettagli di calcolo e i dettagli di richiesta e risposta dell’applicazione chiamante.

CALCOLO DI SCENARIO
I margini possono essere calcolati indicando uno scenario di variazioni dei prezzi di mercato, per conoscere i margini richiesti a seguito di un’ipotetica variazione delle quotazioni di mercato