Cube Risk
Il sistema di Risk Management per i derivati listati

Cube Risk

Cos’è Cube Risk
Cube Risk è un sistema di gestione del rischio di secondo livello per monitorare e gestire le problematiche legate all’operatività in strumenti derivati listati della clientela privata o istituzionale. Il software mantiene aggiornate le posizioni in realtime, ne calcola i margini realtime e calcola i rischi di perdita della clientela attraverso un’analisi di scenario preventiva.

A chi è rivolto
È rivolto a broker e banche di investimento che debbano monitorare l’attività in strumenti derivati listati della loro clientela privata o istituzionale.

Il progetto
Il progetto nacque nel 2008 quando un broker online italiano richiese a Stefano Zanchetta uno strumento per monitorare la rischiosità della sua clientela privata che operava prevalentemente nel mercato Idem ed Eurex.
Da allora il sistema venne integrato con l’utilizzo di Cube PreTrade e diventò il perno dell’analisi continuativa e preventiva delle procedure di gestione del rischio dei principali player del settore.
Cube Finance rappresenta un’azienda esperta a livello mondiale di queste tematiche.

Punti di forza del servizio

  • Grande copertura di mercati a livello mondiale con gli stessi modelli nativi delle CCP
  • Calcolo realtime disponibile accanto al tradizionale end of day
  • Indicatori di rischio proprietari per minimizzare i rischi di perdita lato banca
  • Analisi quantitativa e qualitativa delle singole posizioni a rischio
  • Esperienza ventennale di Cube Finance

Funzionalità

Replica degli stessi modelli utilizzati dalle Clearing House

I margini sono calcolati con gli stessi parametri forniti a fine giornata dalle Clearing House oppure ricalcolando i parametri nell’intraday. Questo consente di adattarsi alla variazione delle quotazioni di mercato e di avvicinarsi alla richiesta di margini del giorno successivo

Cube Finance ha creato degli indicatori proprietari che calcolano il rischio di mercato, e quindi il rischio di perdita del cliente oltre le sue disponibilità, su diversi fattori di rischio. L’adozione nelle procedure interne della banca di tali indicatori segnalati da Cube Risk permette di minimizzare i rischi di perdita

Le greche di portafoglio sono calcolate in modalità realtime su tutte le posizioni e convertite in termini monetari per offrire una maggiore comprensibilità delle stesse.

I grafici di profilo (o “payoff”) permettono di analizzare le posizioni sinteticamente, soprattutto quando sono composte da una moltitudine di posizioni in opzioni aventi sottostanti, tipi, strike e scadenze differenti.

I margini possono essere calcolati indicando uno scenario di variazioni dei prezzi di mercato, per conoscere i margini richiesti a seguito di un’ipotetica variazione delle quotazioni di mercato

E’ possibile verificare l’impatto in termini di rischio/margini di un ordine simulato prima di inviarlo al mercato.

Benefici

  • Monitoraggio continuo intraday delle posizioni a rischio della clientela
  • Maggior consapevolezza dei rischi reali legati alle posizioni aperte
  • Conoscenza anticipata dei probabili “margins call” del giorno successivo
  • Monitoraggio preventivo delle situazioni a rischio di liquidità negativa del cliente o di perdita oltre il capitale versato
  • Facoltà di risolvere le situazioni problematiche con maggior prontezza
  • Cube Finance come consulente continuo per le problematiche di gestione rischi

Caratteristiche
Funzionalità principali disponibili per varie organizzazioni e ruoli
Tutti i moduli sono interconnessi, quindi non è necessaria alcuna ulteriore integrazione
se e quando fosse necessario attivare un’altra parte funzionale di Cube Risk

Funzionalità comuni a tutte le organizzazioni, tipi di installazioni ed utenze

  • Matrice di ruoli / utenti / credenziali
  • Autorizzazione a due fattori
  • Numero di utenti interni che esterni (p.es. revisori, clienti) illimitato
  • Configurazione di tabelle, cruscotti, pagine, etc personalizzabili per ogni utente
  • Configurazione limiti sullo scarico dati dai data provider

  • Utilizzo in tempo reale o fine giornata
  • Posizioni ricalcolate in tempo reale
  • Libro ordini in tempo reale con filtro dati avanzato
  • Ciclo compliance completo pre e post-trade
  • Carichi massivi tramite spreadhseet excel
  • Report customizzabili e avvisi (email, sms) a multipli destinatari
  • Estesa sezione di dizionari (strumenti, controparti, mercati, etc)
  • Monitoraggio dellos carico dati

  • Pronto per il Cloud
  • Utilizzo in web
  • Tecnologie di punta (CSS3, HTML5)
  • Installazione automatica delle versioni
  • Applicazione “responsive”
  • Sincronizzazione e connessione con applicazioni presenti in casa (“esterne”)
  • Sincronizzazione con propri spreadsheet
  • Sistema di ticketing supporto integrato
  • Database documentale separato (MongoDb)
  • Configurazioni di sistema nei pannelli dell’applicativo
  • Connessione a tutti i principali data provider

Funzionalità e prestazioni di primo livello

  • Analisi di scenario
  • Analisi di sensibilità
  • Analisi del Value at Risk
  • Calcolo dei margini con modelli CCP nativi

  • Dichiarazioni patrimoniali e di rischio consolidate
  • Estratti di conto corrente e patrimoniali
  • Statistica svizzera LRD, rapporti OAD (AUM, BO, ecc.), rendicontazione delle retrocessioni, etc
  • Performance secondo GIPS: attribuzione e misure di rischio

  • Calcolo marginature utilizzando algoritmi delle casse di compensazione
  • Verifica del margine pre-trade
  • Greche e misure di rischio
  • Esposizioni in valore nozionale o equivalente sottostante (ad es. mercato dell’energia)
  • Analisi di scenario (tempo, volatilità, prezzo)
  • Portafogli simulati

Installazione
Il nostro vantaggio tecnologico è illustrato dalle nostre competenze ed esperienze, che includono l’ambiente cloud SaaS / Azurerienze, che includono l’ambiente cloud SaaS / Azure

SaaS
vs.
Installazione locale

Cube Risk può essere eseguita come ambiente SaaS, ospitata su Microsoft Azure o installata in locale

Vantaggio di Saas

Cube Finance si occupa di tutto, velocizzando il Time to Go Live. L’ambiente MS Azure è configurato esattamente in base alle specifiche tecniche di Cube Platform (CPU, memoria, scelta DB, ecc.) e ai carichi di lavoro stimati dell’utente finale. Non è necessario acquisire, configurare o gestire hardware, LAN, sistemi operativi.

Vantaggio installazione on-premise

Cube Risk si colloca in modo trasparente insieme all’infrastruttura interna esistente ed è in grado di scambiare dati con altre applicazioni e processi collegati in rete. Non è necessario modificare o modificare l’infrastruttura di rete esistente e i requisiti tecnici del server non sono eccessivamente pessanti in termini di potenza computazionale.