L’11 novembre 2020, Cube Finance ha organizzato il webinar “Strategie Complesse negli UCITS: Compliance e Risk Management”, un evento online dedicato ai professionisti del settore dei fondi d’investimento.
Il webinar si è concentrato sulla gestione dei fondi UCITS che utilizzano strumenti derivati, tra cui futures e opzioni, e sulle modalità per garantire la piena conformità normativa adottando tecniche di gestione del portafoglio tradizionalmente associate agli hedge fund, comunemente definite strategie complesse nel quadro normativo europeo.
Nel corso della sessione sono state illustrate diverse strategie di investimento, tra cui:
- Strategie long/short su indici azionari e obbligazionari.
- Strategie delta neutral con vendita di call su indici azionari.
- Strategie direzionali realizzate tramite opzioni su indici azionari.
- Strategie buy-write, che combinano l’acquisto di azioni con la vendita di opzioni call coperte.
Sono stati inoltre approfonditi i seguenti temi:
- Il confronto tra gli approcci Commitment e Value at Risk (VaR) per la misurazione del rischio.
- Gli aspetti di compliance relativi ai controlli pre-trade e post-trade dei limiti regolamentari.
- La gestione delle violazioni, potenziali o effettive, dei parametri normativi e le possibili azioni correttive.
Il webinar ha fornito una panoramica delle principali sfide operative e di compliance connesse all’adozione di strategie UCITS complesse, evidenziando approcci pratici per la gestione del rischio e il rispetto dei requisiti regolamentari.
